As últimas atualizações da manhã pela Upside Investor. Não consegue visualizar este email? Clique aqui...

Day Triggers

Ações e Informações para você investir

A Cara da Manhã

Economia Internacional

Escrito por:

Gabriel Cavaretto, Ricardo Walendorff e Shin Lai

Importante lembrar aos investidores que os mercados são voláteis e que nem sempre se movimentam conforme os fundamentos econômicos

Ásia

Na manhã asiática, foram divulgados no Japão IPC-núcleo de Tóquio (anual), com +0,9% (expectativa de +0,8%), a Taxa de desemprego (jul) prévia, com 2,5% (expectativa de 2,4%), e prévia da Produção Industrial (jul), com -0,1% (expectativa de +0,2%).

Também tivemos resultados na China, com PMI Industrial (ago) apresentando 51,3 (expectativa de 51,0) e PMI não-manufaturada (ago), com 54,2 (expectativa de 53,8).

Mesmo com resultados levemente positivos no Japão e bons resultados na China, a maioria das bolsas asiáticas fecharam o dia em queda em movimento de aversão ao risco com a expectativa negativa de mais tarifas dos EUA contra a China para a semana que vem, apesar de não terem sido confirmadas.

As duas principais bolsas, Tóquio e Xangai, caíram respectivamente -0,06% e -0,46%, enquanto a exceção ficou para a alta de +0,67% da bolsa sul coreana, com sua taxa de juros inalterada e puxada pela alta de Samsung.

 

Europa

Esta sexta-feira reservou resultados para as principais economias da Europa.

Na Alemanha, Vendas no Varejo, com resultados mensais em -0,4% (expectativa de -0,2%) e anuais em +0,8%.

No R. Unido tivemos o Índice Nationwide de Novas Casas, com anual apresentando +2,0% (expectativa de +2,7%) e mensal -0,5% (expectativa de +0,1%).

Na França, prévia do IPC anual e mensal, com +0,5% no mensal (expectativa de +0,5%) e +2,3% no anual. Também foi divulgado o Índice de Preços ao Consumidor Harmonizado prévio, com mensal em +0,6% e anual em +2,5% (expectativa de +2,5%). Por fim IPP com +0,6% (anterior +0,1%).

Na zona do euro, IPC prévio e IPC-núcleo prévio com +2,0% (expectativa de +2,1%) e +1,0% (expectativa de +1,1%), respectivamente. Foi divulgada também a Taxa de Desemprego de julho, seguindo a expectativa de melhora para 8,2%, alcançando o terceiro mês de pequena melhora.

Finalizando a semana, bolsas europeias abrem o dia em queda generalizada, seguindo fechamento negativo geral da Ásia e acompanhando as tensões. Como os resultados acima foram em linha com as expectativas e alguns abaixo, não se acredita em fortes retomadas.

Dentre as bolsas do velho continente, destacamos a queda da bolsa de Frankfurt, que abriu com baixa de -0,46%, atingindo os 12.418,26 pontos.

 

 

Economia nos EUA

Ontem, em entrevista para a Bloomberg, o presidente Trump informou que “gosta e respeita” o atual presidente do Fed e por isso o colocou lá. A resposta veio após sucessivas críticas feitas a Powell na semana passada. Trump explicou que Powell e o Fed não estariam ajudando os EUA na disputa comercial, sendo essa a sua crítica, além de concordar com a independência do “banco central” norte-americano.

Nesta sexta-feira, teremos as 10:45 o PMI de Chicago, com expectativa de piora para 63,0. As 11h, Confiança do Consumidor e Percepção do Consumidor (ambos de agosto e Michigan), com expectativa de 87,5 (anterior em 87,3) e 95,5 (anterior em 95,3), respectivamente.

Futuros operavam em queda as 7:45h de hoje, com Nasdaq -0,06%, Dow Jones -0,13% e S&P -0,13%.

Treasuries e VIX nos EUA – 7:45

Treasuries operavam em queda, com -0,29% para 2 anos, e -0,37% para 10 anos (2,85). Enquanto isso, o Vix futuro estava em +0,0% e CBOE vix em -1,48%.

Pela movimentação negativa dos futuros e dos yields, enquanto indicadores volatilidade (vix) seguem dúbios (praticamente negativos), cenário de abertura da bolsa norte-americana apresenta movimentação negativa para esta manhã, apesar da volatilidade estar caindo.

Economia Nacional

Ontem, após o dólar superar R$ 4,20, o Banco Central interviu via contrato de swaps cambiais, forçando a queda para 4,15. Enquanto o dólar subia fortemente, o Ibovespa caia, fechando com baixa de -2,53%, sendo puxado principalmente pelos papéis da Eletrobras (ELET3), que teria três subsidiárias sendo leiloadas hoje.

Diversos resultados importantes para o mercado e para a economia do país nesta sexta-feira.

Teremos as 9h o PIB trimestral e anual (segundo trimestre), com expectativa de +0,1% para o primeiro e de +1,1% para o segundo. As 10:30, serão apresentados a Relação Dívida/PIB (jul), Balanço Orçamentário (resultado nomina), e Superávit Orçamentário (resultado primário), com expectativa de +51,2%, -46,1 bilhões e -6,8 milhões, respectivamente.

 

Política Nacional

Ontem o presidente do TRF, desembargador André Fontes, suspendeu o leilão do governo que viabilizaria novos projetos de geração de energia, o chamado A-6. O leilão ocorreria nesta sexta-feira, e havia grande expectativa de disputa entre investidores, mas A. Fontes suspendeu para "afastar a possível violação do princípio da isonomia e com base no princípio da precaução".

Também na quinta-feira, foi considerada constitucional pelo STF, a terceirização de atividades-fim das empresas. O placar do STF foi de 7 a 4, com Carmen Lúcia votando a favor, pois considerou que não causará precarização do trabalho, nem violará por si só a dignidade do trabalho.

Para hoje, existe a expectativa do julgamento do registro do Lula para concorrer a presidência pelo TSE. Como informado em relatórios passados, acredita-se na possibilidade de julgar durante a sessão extra, lembrando que, em tese, o ex-presidente não poderia concorrer por causa da lei da Ficha Limpa.

Recomendações Diárias Fundamentalistas

 DJ Commodities em -0,15% as 7:45

IMPORTANTE: ações nacionais podem sofrer com pressões vindas da Europa, que estarão em alerta e mais pessimistas hoje, conforme informado na sessão europeia.

Petróleo: ontem, através de um comunicado ao mercado, Petrobras anunciou que conseguiu reaver 1 bilhão de reais com a Lava Jato. De maneira geral a empresa é considerada como vítima do ocorrido e já conseguiu receber cerca de 2,5 bilhões de reais.

Com a primeira rodada de sanções dos EUA contra o Irã entrou em vigor nesta semana (terça-feira), os preços do petróleo tendem a serem impactados nos próximos dias, considerando que as sanções trarão impactos negativos para a infraestrutura energética e às exportações de petróleo no Irã.

Os preços de Brent e WTI, principalmente o segundo, tiveram uma semana mais negativa, criando-se uma tendência curta de baixa, algo que deve mudar a partir da semana que vem, considerando o fato de que a oferta continuará a superar a demanda.

Futuros do Petróleo subiram hoje durante a sessão asiática.

Brent em +0,36% e WTI em +0,28% as 7:45 desta manhã.

Na Europa (7:43) temos BP em -0,60% Shell -0,46% e Petrochina fechando em -0,37%.

Viés de baixa seguindo a tendência de baixa que está se formando para a ação e exterior. (PETR4)

Minério: considerando cenário de notícias e resultados fracos para o setor, ações devem seguir a tendência internacional e nacional, juntamente com movimentação do dólar e do minério.

Minério de ferro fechou em +0,59%, 509,00, na China.

Dólar estava +0,00% as 7:45, cotado a 3,8.

Na Europa, Anglo American em -1,95% de alta e Rio Tinto em -1,91%, e BHP em -1,36% as 7:45.

Viés de baixa. (VALE3/BRAP4).

Siderurgia: ontem as ações apresentaram forte queda, demonstrando que o resultado de Gerdau não conseguiu mudar os ânimos do mercado. Hoje as ações devem seguir tendência mundial.

Em Londres, ArcelorMittal em -2,06% as 7:50. Pares na Ásia, Nippon Steel -1,63% e Hesteel -0,34%.

Viés baixa. (GGBR4/CSNA3/USIM5)

Paper e Pulp: apesar dos resultados negativos apresentados ontem antes da abertura de mercado, ações de Suzano fecharam positivas, com ganho de 0,76%. Resultado positivo reflete o desvio de foco dos investidores no curto prazo, além da força positiva do dólar e dos preços externos.

Ainda hoje teremos os impactos da sanção de Temer da tabela de preços de fretes e empresas ligadas a setores industriais e agrícolas entram no STF para barrar tal medida por considera-la inconstitucional.

Dólar estava +0,00% as 7:45, cotado a 3,8.

Pulp & Paper Index Price fechou em -0,57%, 599,67.

Par asiático Oji Paper em -1,74% e par europeu Stora Enso em -1,36% (7:51).

Viés de baixa. (SUZB3/FIBR3/KLBN11)

Bancos: ontem os resultados divulgados por Banco do Brasil conseguiram superar as expectativas, com Receitas subindo 5,7% (resposta a boa gestão de recursos), Despesas com Pessoal aumentando 2,6% e lucro em 3,240 bilhões de reais (projetado pelo mercado era de 3,139B).

Acredita-se e viés de alta fraca para BBAS3, pela tendência mais negativa do setor e possível impacto negativo vindo da Europa.

Viés baixa para o setor em geral, mediante pressão externa. (ITUB4/BBDC4)

Movida (MOVI3) – Ontem as ações de Movida subiram fortemente (6,31%) após divulgar os resultados do segundo trimestre e agradar o mercado. A companhia apresentou aumento de 6,4% da Receita, atingindo R$ 610 milhões, Ebitda cresceu 65,3%, com R$ 118 milhões (margem em 42,9%), e Lucro Líquido bateu outro recorde, fechando o trimestre com R$ 40 milhões (todas as comparações de crescimento foram de ano-ano). Outros pontos relevantes foi o crescimento do ROIC, chegando a 10,7%, enquanto o custo da dívida caiu, batendo 5,5%.

Como as ações subiram fortemente ontem e já estão em alta a algum tempo, existe a possibilidade e alguma correção. Desta maneira, caso as ações abram com gap positivo ou iniciarem os primeiros minutos em queda, entrar vendido. Caso apenas siga tendência normal de alta, seguir viés de alta.

JSL (JSLG3) a empresa divulgou receita líquida Consolidada de R$1,9 bilhão, crescimento de +6,9% vs 2T17. O EBITDA de R$391,2 milhões cresceu +28,3% vs 2T17 e Margem EBITDA de 25,7% com ganho de +3,3 p.p. vs 2T17, lucro líquido de R$49,4 milhões, um crescimento de 255% na comparação anual. Viés de alta

Lojas Riachuelo (GUAR3) a varejista divulgou que seu Lucro Líquido cresceu 8,2%, totalizando R$89,1 milhões no 2T18. Excluindo o efeito não recorrente do 1T17, o Lucro Líquido cresceu 17,0% atingindo R$140,2 milhões no 1S18. Viés de alta. Entretanto, pelos fatores da corrida eleitoral o mercado pode operar em baixa.

MRV Engenharia (MRVE3) a construtora divulgou Receita Líquida de R$ 1,32 bilhão, aumento de 16,7% comparado ao 2T17. O EBITDA de R$ 248 milhões, crescimento de 30% em relação ao 2T17. O Lucro Líquido de R$ 166 milhões no 2T18, aumento de 17,9% em relação ao 2T17. Acreditamos que os resultados devem elevar a cotação no pregão de hoje. Viés de alta. Entretanto, pelos fatores da corrida eleitoral o mercado pode operar em baixa.

Natura & Co/Natura (NATU3) a empresa de cosméticos divulgou que sua receita líquida cresceu +53% vs 2T17, R$ 3,1 bi. EBITDA ajustado veio +24% acima do 2T17, R$ 372 mi. O Lucro Líquido entretanto caiu 132%, R$ 32 mi.Viés de baixa

O calendário segue a divulgação da Bmf Bovespa, podendo as empresas divulgar seus dados com antecedência

Interaja conosco: opiniões, comentários, sugestões, sempre são bem vindos!

Email: global@upsideinvestor.com

Copyright by Upside Investor 2016.

Todos os direitos reservados.

Disclaimer

Este relatório foi preparado pela Upside Investor e está sendo fornecido exclusivamente com o objetivo de informar. As informações, opiniões, estimativas e/ou projeções referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças como resultado de alterações nas condições de mercado, sem aviso prévio. As informações utilizadas neste relatório foram obtidas das companhias analisadas e de fontes públicas, que acreditamos confiáveis e de boa fé.

Nenhuma parte deste relatório pode ser copiada ou redistribuída sem prévio consentimento da Upside Investor.

(*) Conforme o artigo 16, parágrafo único, da ICVM 483, declaro ser inteiramente responsável pelas informações e afirmações contidas neste relatório de análise. Declaração do(s) analista(s) de valores mobiliários (de investimento), nos termos do art. 17 da ICVM 483. O(s) analista(s) de valores mobiliários (de investimento) envolvido(s) na elaboração deste relatório Ricardo Walendorff declara(m) que as recomendações contidas neste refletem  exclusivamente sua(s) opinião(ões) pessoal(is) sobre as companhias citadas e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma

Upside Investor

Email:

upside@upsideinvestor.com

Website:

www.upsideinvestor.com

Rua Dona Antônia de Queirós, 549/2

Tel: (11)-4117-2998

Você recebeu este email porque você assinou nossa newsletter, visitou nosso site ou adquiriu nossos relatórios.

Descadastrar